Estimasi Value at-Risk pada peramalan harga indeks saham akibat terkena gerakan Boycott, Divestment, Sanction (BDS) menggunakan model ARMAX-GARCH

Nafisa, Karin (2025) Estimasi Value at-Risk pada peramalan harga indeks saham akibat terkena gerakan Boycott, Divestment, Sanction (BDS) menggunakan model ARMAX-GARCH. Sarjana thesis, UIN Sunan Gunung Djati Bandung.

Preview	Text 1_cover.pdf Download (193kB) | Preview
Preview	Text 2_abstrak.pdf Download (262kB) | Preview
Preview	Text 3_skbebasplagiarism.pdf Download (430kB) | Preview
Preview	Text 4_daftarisi.pdf Download (169kB) | Preview
Preview	Text 5_bab1.pdf Download (279kB) | Preview
	Text 6_bab2.pdf Restricted to Registered users only Download (552kB) | Request a copy
	Text 7_bab3.pdf Restricted to Registered users only Download (514kB) | Request a copy
	Text 8_bab4.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy
	Text 9_bab5.pdf Restricted to Registered users only Download (175kB) | Request a copy
	Text 10_daftarpustaka.pdf Restricted to Registered users only Download (203kB) | Request a copy
	Text 11_lampiran.pdf Restricted to Repository staff only Download (369kB) | Request a copy

Abstract

Model ARMAX-GARCH digunakan untuk mengukur Value at Risk (VaR) pada saham yang terpengaruh isu geopolitik, khususnya gerakan Boycott, Divestment, Sanction (BDS). Analisis dilakukan terhadap UNVR, MCD, dan IHSG dengan variabel eksogen berupa intensitas diskusi BDS di Twitter. Hasil menunjukkan pengaruh BDS bersifat selektif dan hanya signifikan terhadap UNVR pada periode awal. Model ARMAX(1,0)-GARCH(1,1)/(1,2) berhasil menangkap volatilitas dan menghasilkan estimasi VaR yang umumnya berada dalam batas toleransi. Backtesting menunjukkan tingkat pelanggaran maksimal, mengindikasikan keandalan model dalam mengukur risiko pasar akibat sentimen geopolitik.

Actions (login required)

View Item