Penetapan harga opsi put Amerika menggunakan model Heston berganda

Rasidi, Vidya Tyagita (2026) Penetapan harga opsi put Amerika menggunakan model Heston berganda. Sarjana thesis, UIN Sunan Gunung Djati Bandung.

Preview	Text (COVER) 1_cover.pdf Download (188kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) 2_abstrak.pdf Download (254kB) | Preview
Preview	Text (PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI) 3_pernyataankeaslianskripsi.pdf Download (249kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR ISI) 4_daftarisi.pdf Download (223kB) | Preview
Preview	Text (BAB I) 5_bab1.pdf Download (269kB) | Preview
	Text (BAB II) 6_bab2.pdf Restricted to Registered users only Download (446kB) | Request a copy
	Text (BAB III) 7_bab3.pdf Restricted to Registered users only Download (326kB) | Request a copy
	Text (BAB IV) 8_bab4.pdf Restricted to Registered users only Download (507kB) | Request a copy
	Text (BAB V) 9_bab5.pdf Restricted to Registered users only Download (200kB) | Request a copy
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 10_daftarpustaka.pdf Restricted to Registered users only Download (198kB) | Request a copy
	Text (LAMPIRAN) 11_lampiran.pdf Restricted to Repository staff only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penentuan harga opsi Amerika merupakan permasalahan yang kompleks karena adanya hak early exercise serta dinamika volatilitas pasar yang tidak konstan. Model volatilitas stokastik seperti Heston satu faktor diperkenalkan untuk masalah tersebut, namun model ini masih belum mampu menangkap struktur volatilitas kompleks yang berlapis. Oleh karena itu, dikembangkan model volatilitas multifaktor seperti model Heston berganda untuk mengatasi kekurangan pada model Heston tunggal. Penelitian ini bertujuan menetapkan model Heston berganda sebagai model volatilitas stokastik multifaktor dalam penentuan harga opsi put Amerika. Penelitian ini dilakukan pada lima perusahaan yang berbeda dengan masing-masing karakteristik harga saham yang berbeda juga, kemudian ditentukan parameter-parameter model Heston berganda. Metode Least Square Monte Carlo digunakan sebagai metode numerik untuk menentukan harga opsi put Amerika berdasarkan model Heston berganda. Parameter lain yang diperlukan antara lain harga saham saat ini, harga kesepakatan (strike price), tingkat suku bunga bebas risiko, dan waktu jatuh tempo. Diperoleh hasil harga opsi put Amerika menggunakan model Heston berganda untuk masing-masing perusahaan adalah PT Alam Sutera Realty Tbk 31,75, PT Asuransi Jiwa Syariah Jasa Mitra Abadi Tbk 13,16, PT Kimia Farma Tbk 79,36, PT Aspirasi Hidup Indonesia Tbk 84,06, dan PT Mayora Indah Tbk 197,57.

Actions (login required)

View Item