Dampak pengumuman kebijakan Reciprocal Tariffs Amerika Serikat terhadap reaksi pasar modal Indonesia : Studi peristiwa berdasarkan Abnormal Return, Cumulative Abnormal Return, dan Trading Volume Activity

Al-Farisi, Muhamad Salman (2026) Dampak pengumuman kebijakan Reciprocal Tariffs Amerika Serikat terhadap reaksi pasar modal Indonesia : Studi peristiwa berdasarkan Abnormal Return, Cumulative Abnormal Return, dan Trading Volume Activity. Sarjana thesis, UIN Sunan Gunung Djati Bandung.

Preview	Text (COVER) 1_cover.pdf Download (245kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) 2_abstrak.pdf Download (250kB) | Preview
Preview	Text (SURAT KETERANGAN BEBAS PLAGIARISM) 3_skbebasplagiarism.pdf Download (331kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR ISI) 4_daftarisi.pdf Download (283kB) | Preview
Preview	Text (BAB 1) 5_bab1.pdf Download (463kB) | Preview
	Text (BAB 2) 6_bab2.pdf Restricted to Registered users only Download (513kB)
	Text (BAB 3) 7_bab3.pdf Restricted to Registered users only Download (447kB)
	Text (BAB 4) 8_bab4.pdf Restricted to Registered users only Download (559kB)
	Text (BAB 5) 9_bab5.pdf Restricted to Registered users only Download (252kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 10_daftarpustaka.pdf Restricted to Registered users only Download (209kB)
	Text (LAMPIRAN) 11_lampiran.pdf Restricted to Repository staff only Download (2MB)

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap pengumuman kebijakan Tarif resiprokal (Reciprocal Tariffs) Amerika Serikat pada emiten yang memiliki eksposur material terhadap pasar Amerika Serikat. Reaksi pasar diukur menggunakan Abnormal Return (AR), Cumulative Abnormal Return (CAR), dan Trading Volume Activity (TVA). Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode event study. Sampel ditentukan menggunakan teknik purposive sampling dengan kriteria emiten yang memiliki eksposur minimal 10% terhadap pasar Amerika Serikat. Periode pengamatan terdiri dari event window t-5 hingga t+5 dan estimation window t-125 hingga t-6, dengan expected return dihitung menggunakan Mean Adjusted Model. Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat AR negatif yang signifikan pada hari peristiwa. Namun, CAR selama periode pengamatan tidak signifikan, dan TVA sebelum serta sesudah peristiwa juga tidak menunjukkan perbedaan yang signifikan. Dengan demikian, penelitian ini menyimpulkan bahwa pasar modal Indonesia merespons pengumuman kebijakan Tarif resiprokal (Reciprocal Tariffs) Amerika Serikat sebagai sinyal negatif dalam jangka pendek, tetapi dampaknya tidak berlanjut secara kumulatif dan tidak cukup kuat untuk mengubah aktivitas perdagangan secara signifikan.

Actions (login required)

View Item