Faturahman, Jildan (2026) Analisis reaksi pasar terhadap pengumuman Unusual Market Activity ditinjau dari Abnormal Return, Trading Volume Activity, dan Stock Return Volatility: Studi empiris saham likuid BEI periode 2023. Sarjana thesis, UIN Sunan Gunung Djati Bandung.
This is the latest version of this item.
|
Text (COVER)
1_cover.pdf Download (420kB) | Preview |
|
|
Text (ABSTRAK)
2_abstrak.pdf Download (273kB) | Preview |
|
|
Text (SK BEBAS PLAGIASI)
3_skbebasplagiarism.pdf Download (86kB) | Preview |
|
|
Text (DAFTAR ISI)
4_daftarisi.pdf Download (286kB) | Preview |
|
|
Text (BAB I)
5_bab1.pdf Download (483kB) | Preview |
|
![[img]](https://digilib.uinsgd.ac.id/style/images/fileicons/text.png) |
Text (BAB II)
6_bab2.pdf Restricted to Registered users only Download (692kB) | Request a copy |
|
|
Text (BAB III)
7_bab3.pdf Restricted to Registered users only Download (514kB) | Request a copy |
|
|
Text (BAB IV)
8_bab4.pdf Restricted to Registered users only Download (523kB) | Request a copy |
|
|
Text (BAB V)
9_bab5.pdf Restricted to Registered users only Download (390kB) | Request a copy |
|
|
Text (DAFTAR PUSTAKA)
10_daftarpustaka.pdf Restricted to Registered users only Download (280kB) | Request a copy |
|
|
Text (LAMPIRAN)
11_lampiran.pdf Restricted to Repository staff only Download (812kB) | Request a copy |
Abstract
Latar belakang penelitian ini adalah adanya anomali perilaku investor yang merespons pengumuman UMA secara kontradiktif terhadap tujuan regulasi, di mana pengumuman yang seharusnya berfungsi sebagai sinyal kehati-hatian justru sering memicu spekulasi lebih lanjut. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar terhadap pengumuman Unusual Market Activity (UMA) yang diterbitkan oleh Bursa Efek Indonesia sepanjang tahun 2023, ditinjau dari tiga indikator yaitu Abnormal Return (AR), Trading Volume Activity (TVA), dan Stock Return Volatility (SRV). Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode event study dan periode jendela 7 hari bursa (t-3 hingga t+3). Sampel dipilih menggunakan teknik purposive sampling sehingga diperoleh 70 kejadian UMA dari 59 emiten. Pengujian hipotesis dilakukan menggunakan uji Wilcoxon Signed Rank Test setelah data terbukti tidak terdistribusi normal berdasarkan uji Kolmogorov-Smirnov. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: pertama, terdapat perbedaan Abnormal Return yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman UMA (Z = -3,895; Sig. = 0,000); kedua, tidak terdapat perbedaan Trading Volume Activity yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman UMA (Z = -0,167; Sig. = 0,868); dan ketiga, terdapat perbedaan Stock Return Volatility yang signifikan sebelum dan sesudah pengumuman UMA (Z = -2,654; Sig. = 0,008). Temuan ini mengindikasikan bahwa pengumuman UMA mengandung kandungan informasi yang cukup kuat untuk menggerakkan harga dan meredam volatilitas, namun belum mampu mengubah struktur volume perdagangan secara berarti.
| Item Type: | Thesis (Sarjana) |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | Unusual Market Activity; Abnormal Return; Trading Volume Activity; Stock Return Volatility; Event Study |
| Subjects: | General Management General Management > Financial Management |
| Divisions: | Fakultas Ilmu Sosial dan Ilmu Politik > Program Studi Manajemen Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam > Program Studi Manajemen |
| Depositing User: | Jildan Faturahman |
| Date Deposited: | 27 Jul 2026 07:31 |
| Last Modified: | 27 Jul 2026 07:31 |
| URI: | https://digilib.uinsgd.ac.id/id/eprint/136871 |
Available Versions of this Item
-
ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP PENGUMUMAN UNUSUAL MARKET ACTIVITY (UMA) DITINJAU DARI ABNORMAL RETURN, TRADING VOLUME ACTIVITY, DAN STOCK RETURN VOLATILITY
(Studi Empiris Saham Likuid BEI Periode 2023). (deposited UNSPECIFIED)
- Analisis reaksi pasar terhadap pengumuman Unusual Market Activity ditinjau dari Abnormal Return, Trading Volume Activity, dan Stock Return Volatility: Studi empiris saham likuid BEI periode 2023. (deposited 27 Jul 2026 07:31) [Currently Displayed]
Actions (login required)
 |
View Item |
