Analisis perbandingan harga Saham, return saham, dan trading volume activity (TVA) sebelum dan sesudah ex dividend date pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di BEI periode 2021–2023

Maulana, Rafi (2026) Analisis perbandingan harga Saham, return saham, dan trading volume activity (TVA) sebelum dan sesudah ex dividend date pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di BEI periode 2021–2023. Sarjana thesis, UIN Sunan Gunung Djati Bandung.

Preview	Text (COVER) 1_cover.pdf Download (154kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) 2_abstrak.pdf Download (160kB) | Preview
Preview	Text (SK BEBAS PLAGIARISM) 3_skbebasplagiarism.pdf Download (136kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR ISI) 4_daftarisi.pdf Download (242kB) | Preview
Preview	Text (BAB I) 5_bab1.pdf Download (588kB) | Preview
	Text (BAB II) 6_bab2.pdf Restricted to Registered users only Download (635kB)
	Text (BAB III) 7_bab3.pdf Restricted to Registered users only Download (484kB)
	Text (BAB IV) 8_bab4.pdf Restricted to Registered users only Download (745kB)
	Text (BAB V) 9_bab5.pdf Restricted to Registered users only Download (321kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 10_daftarpustaka.pdf Restricted to Registered users only Download (180kB)
	Text (LAMPIRAN) 11_lampiran.pdf Restricted to Repository staff only Download (634kB)

Abstract

Pasar modal Indonesia menunjukkan dinamika yang kompleks, salah satunya tercermin melalui kebijakan dividen perusahaan sektor perbankan yang rutin membagikan dividen kepada investor. Ex-dividend date, sebagai batas kepemilikan saham untuk memperoleh hak dividen, dipandang sebagai peristiwa yang dapat memicu reaksi pasar melalui perubahan harga saham, return saham, maupun volume perdagangan. Namun, penelitian terdahulu menunjukkan hasil yang belum konsisten, sehingga fenomena ini menarik untuk dikaji lebih lanjut. Penelitian ini bertujuan menganalisis perbedaan harga saham, return saham, dan Trading Volume Activity (TVA) sebelum dan sesudah ex-dividend date pada perusahaan sektor perbankan yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2021–2023. Hasil penelitian diharapkan bermanfaat bagi akademisi sebagai referensi kajian event study, bagi investor sebagai bahan pertimbangan keputusan investasi, serta bagi manajemen perbankan dalam merumuskan kebijakan dividen. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode event study dan desain komparatif. Sampel terdiri atas 12 perusahaan perbankan yang dipilih melalui purposive sampling berdasarkan konsistensi pembagian dividen tunai. Data sekunder dianalisis melalui uji normalitas Kolmogorov-Smirnov, dilanjutkan uji beda Paired Sample T-Test untuk data normal dan Wilcoxon Signed Rank Test untuk data tidak normal. Hasil penelitian menunjukkan terdapat perbedaan harga saham yang signifikan sebelum dan sesudah ex-dividend date (Z -2,275; sig. 0,023) dan perbedaan return saham yang signifikan (t hitung 3,675; sig. 0,004). Sebaliknya, Trading Volume Activity tidak menunjukkan perbedaan yang signifikan (t hitung 2,020; sig. 0,068), mengindikasikan bahwa reaksi pasar terhadap ex-dividend date lebih tercermin melalui perubahan harga dan return saham, bukan intensitas volume perdagangan.

Actions (login required)

View Item