Analisis reaksi pasar modal terhadap pengumuman IPO Adaro Andalan Indonesia : Event study pada saham perusahaan yang terdaftar di indeks IDXEnergy periode januari 2024 - desember 2024

Fakhrudin, Farhan (2026) Analisis reaksi pasar modal terhadap pengumuman IPO Adaro Andalan Indonesia : Event study pada saham perusahaan yang terdaftar di indeks IDXEnergy periode januari 2024 - desember 2024. Sarjana thesis, Universitas Islam Negeri Sunan Gunung Djati Bandung.

Preview	Text (COVER) 1_Cover.pdf Download (87kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) 2_ABSTRAK.pdf Download (81kB) | Preview
Preview	Text (SURAT KETERANGAN BEBAS PLAGIASI) Surat Keterangan Bebas Plagiasi.pdf Download (155kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR ISI) 3_DAFTAR ISI.pdf Download (132kB) | Preview
Preview	Text (BAB I) 4_BAB I.pdf Download (319kB) | Preview
	Text (BAB II) 5_BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (340kB) | Request a copy
	Text (BAB III) 6_BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (264kB) | Request a copy
	Text (BAB IV) 7_BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (357kB) | Request a copy
	Text (BAB V) 8_BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (138kB) | Request a copy
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 9_DAFTAR PUSTAKA.pdf Restricted to Registered users only Download (149kB) | Request a copy
	Text (LAMPIRAN) 10_LAMPIRAN.pdf Restricted to Repository staff only Download (657kB) | Request a copy

Abstract

Perkembangan pasar modal Indonesia mendorong semakin banyak perusahaan memanfaatkan Initial Public Offering (IPO) sebagai sarana penghimpunan dana, seperti yang dilakukan PT Adaro Andalan Indonesia Tbk. (AADI) pada tahun 2024 dengan tingkat oversubscription mencapai 260,14 kali, mencerminkan tingginya antusiasme investor dan menimbulkan dugaan spillover effect pada saham-saham lain di sektor energi yang tergabung dalam indeks IDXEnergy. Namun, belum banyak penelitian yang mengkaji reaksi pasar modal sektor energi secara keseluruhan terhadap peristiwa IPO korporasi berskala besar semacam ini. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah terdapat perbedaan signifikan pada Abnormal return dan Trading Volume Activity saham perusahaan yang terdaftar dalam indeks IDXEnergy antara periode sebelum dan sesudah pengumuman IPO AADI. Metode yang digunakan adalah deskriptif komparatif dengan pendekatan kuantitatif melalui desain event study, dengan sampel yang ditentukan menggunakan purposive sampling menghasilkan 67 sampel berpasangan dari populasi 87 perusahaan pada indeks IDXEnergy, event window 15 hari bursa, serta analisis data menggunakan uji normalitas Kolmogorov-Smirnov dan uji beda Wilcoxon Signed Rank Test. Hasil pembahasan penelitian menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan signifikan pada Abnormal return (Asymp. Sig. 0,822) maupun Trading Volume Activity (Asymp. Sig. 0,187) sebelum dan sesudah pengumuman IPO AADI, meskipun rata-rata kedua variabel berfluktuasi di sekitar peristiwa, yang mengindikasikan informasi IPO AADI kemungkinan telah terserap harga sejak masa bookbuilding, sejalan dengan efisiensi pasar bentuk setengah kuat (semi-strong form efficiency), serta menunjukkan antusiasme investor terkonsentrasi pada AADI tanpa menyebar (spillover) ke saham sektor energi lainnya.

Actions (login required)

View Item