Perhitungan value at risk perdagangan emas berjangka dengan asumsi distribusi log-normal menggunakan metode simulasi Monte Carlo

Rifayani Ghifari, Aliya (2023) Perhitungan value at risk perdagangan emas berjangka dengan asumsi distribusi log-normal menggunakan metode simulasi Monte Carlo. Sarjana thesis, UIN Sunan Gunung Djati Bandung.

Preview	Text (COVER) Cover.pdf Download (82kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) Abstrak.pdf Download (150kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR ISI) Daftar Isi.pdf Download (151kB) | Preview
Preview	Text (BAB I) Bab 1.pdf Download (251kB) | Preview
	Text (BAB II) Bab 2.pdf Restricted to Registered users only Download (378kB)
	Text (BAB III) Bab 3.pdf Restricted to Registered users only Download (434kB)
	Text (BAB IV) Bab 4.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB)
	Text (BAB V) Bab 5.pdf Restricted to Registered users only Download (150kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) Daftar Pustaka.pdf Restricted to Registered users only Download (231kB)

Abstract

Investasi memberikan potensi keuntungan yang besar, namun tidak menutup kemungkinan akan timbulnya suatu risiko yang tidak terduga. Analisis perhitungan risiko perlu dilakukan sehingga dapat membantu investor memahami tingkat risiko yang terlibat dalam investasi emas. Penelitian ini membahas tentang perhitungan kerugian tertinggi yang dialami investor untuk investasi komoditas emas berjangka Gold Comex Futures (GC=F) tahun 2013 - 2023 dengan nilai Returnnya diasumsikan berdistribusi Log-Normal. Metode yang digunakan pada penelitian ini yaitu Simulasi Monte Carlo. Hasil dari penelitian ini menunjukan bahwa Return harga emas GC=F yang ditransformasikan ke distribusi log – normal mengakibatkan perhitungan VaR yang akurat dalam mencerminkan risiko investasi. Periode waktu yang lebih panjang cenderung menunjukkan tingkat risiko yang lebih tinggi dibandingkan periode waktu yang lebih pendek, disebabkan oleh volatilitas harga yang lebih besar dalam jangka waktu panjang. Selain itu, penelitian ini membuktikan bahwa pandemik Covid – 19 memberikan pengaruh secara signifikan terhadap perdagangan emas berjangka. Hasil Uji Backtesting model VaR pada kondisi normal yaitu sebelum dan pasca pandemik Covid - 19 menunjukan bahwa VaR akurat dapat digunakan sedangkan pada kondisi tidak normal yaitu pada saat pandemik model VaR tidak akurat atau model VaR harus dikaji ulang untuk digunakan sebagai keputusan investasi.

Actions (login required)

View Item