Penilaian risiko dan volatilitas pasar komoditas pangan selama konflik Rusia-Ukraina dengan pendekatan ARIMAX-GARCH dan Value at Risk

Mujtaba, A. (2025) Penilaian risiko dan volatilitas pasar komoditas pangan selama konflik Rusia-Ukraina dengan pendekatan ARIMAX-GARCH dan Value at Risk. Sarjana thesis, UIN Sunan Gunung Djati Bandung.

Preview	Text (COVER) 1_Cover_A.MUJTABA (1217010037).pdf Download (113kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) 2_abstrak_A.MUJTABA (1217010037).pdf Download (63kB) | Preview
Preview	Text (SK PLAGIARISME) 3_skbebasplagiarisme_A.MUJTABA (1217010001).pdf Download (1MB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR ISI) 4_daftarisi_A.MUJTABA (1217010037).pdf Download (80kB) | Preview
Preview	Text (BAB I) 5_bab1_A.MUJTABA (1217010037).pdf Download (208kB) | Preview
	Text (BAB II) 6_bab2_A.MUJTABA (1217010037).pdf Restricted to Registered users only Download (304kB) | Request a copy
	Text (BAB III) 7_bab3_A.MUJTABA (1217010037).pdf Restricted to Registered users only Download (297kB) | Request a copy
	Text (BAB IV) 8_bab4_A.MUJTABA (1217010037).pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy
	Text (BAB V) 9_bab5_A.MUJTABA (1217010037).pdf Restricted to Registered users only Download (66kB) | Request a copy
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 10_daftarpustaka_A.MUJTABA (1217010037).pdf Restricted to Registered users only Download (196kB) | Request a copy
	Text (LAMPIRAN) 11_lampiran_A.MUJTABA (1217010037).pdf Restricted to Repository staff only Download (416kB) | Request a copy

Abstract

Konflik Rusia-Ukraina yang memuncak pada Februari 2022 telah memicu volatilitas ekstrem di pasar keuangan global, khususnya pada sektor komoditas pangan yang strategis. Penelitian ini bertujuan untuk menilai risiko dan volatilitas pasar saham lima perusahaan komoditas pangan dari Rusia dan Ukraina selama periode konflik (2022-2025), serta membandingkannya dengan kondisi prakonflik 2021. Pendekatan kuantitatif yang digunakan mengombinasikan model Autoregressive Integrated Moving Average with Exogenous Variables (ARIMAX) untuk forecast dengan variabel eksogen (kurs, dan tweet media sosial), serta model Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) untuk memodelkan volatilitas dari residual ARIMAX. Risiko kerugian maksimum diukur menggunakan Value at Risk (VaR) dengan metode simulasi historis dan divalidasi melalui backtesting Kupiec Test. Hasil penelitian menunjukkan bahwa konflik secara signifikan meningkatkan volatilitas dan risiko pasar. Model ARIMAX terbukti memiliki akurasi peramalan yang sangat baik dengan nilai MAPE di bawah 10%. Meskipun model VaR berbasis ARIMAX-GARCH valid secara statistik, ditemukan bahwa model ini cenderung mengestimasi risiko kerugian ekstrem (tail risk) lebih rendah dibandingkan data historis aktual. Temuan ini menggarisbawahi pentingnya melengkapi analisis kuantitatif dengan penilaian kualitatif untuk manajemen risiko yang komprehensif di tengah ketidakpastian geopolitik.

Actions (login required)

View Item