Menghitung nilai Value at-Risk (VaR) Portofolio Saham pada masa pandemi Covid-19 menggunakan model Fama-French dan simulasi Monte Carlo

Putri, Virma Widia (2024) Menghitung nilai Value at-Risk (VaR) Portofolio Saham pada masa pandemi Covid-19 menggunakan model Fama-French dan simulasi Monte Carlo. Sarjana thesis, UIN Sunan Gunung Djati Bandung.

Preview	Text (COVER) COVER.pdf Download (33kB) | Preview
Preview	Text (ABSTRAK) ABSTRAK.pdf Download (167kB) | Preview
Preview	Text (DAFTAR ISI) DAFTAR ISI.pdf Download (113kB) | Preview
Preview	Text (BAB I) BAB I.pdf Download (221kB) | Preview
	Text (BAB II) BAB II.pdf Restricted to Registered users only Download (284kB)
	Text (BAB III) BAB III.pdf Restricted to Registered users only Download (545kB)
	Text (BAB IV) BAB IV.pdf Restricted to Registered users only Download (649kB)
	Text (BAB V) BAB V.pdf Restricted to Registered users only Download (85kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) DAFTAR PUSTAKA.pdf Restricted to Registered users only Download (175kB)

Abstract

Penting untuk melakukan pengukuran risiko pada suatu pasar saham dalam berbagai situasi, terutama pada masa pandemi covid-19. Penelitian ini bertujuan untuk menghitung nilai Value at -Risk (VaR) portofolio saham pada masa pandemi covid-19 yaitu pada periode 03 Januari 2022 – 31 Desember 2022 menggunakan model Fama-French dengan simulasi Monte Carlo. Value at -Risk (VaR) mengestimasi tingkat risiko yang berhubungan dengan perkiraan kerugian terburuk yang akan terjadi. Model Fama-French mengevaluasi kinerja portofolio dengan memperhitungkan faktor-faktor sistematis yang mempengaruhi return saham. Sedangkan, Simulasi Monte Carlo memprediksi hasil suatu kejadian dengan cara mensimulasikan kemungkinan yang mungkin terjadi secara acak. Penelitian ini menemukan bahwa model Fama-French menghasilkan nilai Value at -Risk (VaR) portofolio saham yang lebih optimal dengan mempertimbangkan faktor-faktor eksternal dan internal serta urutan perusahaan dalam portofolio. Namun, simulasi Monte Carlo dalam perhitungan Value at -Risk (VaR) hanya menggunakan bilangan acak, menyebabkan nilai VaR lebih tinggi dibandingkan model Fama-French, terutama selama pandemi covid-19 dengan volatilitas pasar yang tinggi.Dengan demikian, estimasi risiko yang dihasilkan oleh model Fama-French menjadi lebih akurat dan mencerminkan risiko nyata yang dihadapi oleh portofolio serta membantu investor dalam mengelola risiko portofolio dengan lebih baik.

Actions (login required)

View Item